Kamu bankaları müjdeli haberi resmen duyurdu! Kredi faiz oranları düştü. Ziraat Bankası, Vakıfbank, Halkbank... Merkez Bankası'nın faiz indirimi kararının ardından harekete geçildi. Kamu bankları, 1 milyon TL'ye kadar olan konut kredilerinde kredi faizini 1,29'dan 1,20'ye indirdi. 100 bin, 200 bin ve 300 bin lira konusu kredisi çekmek isteyen vatandaşlar, yeni güncelleme sonrası geri ödeyecekleri oranı merak ediyor. İşte detaylar...
CNN Türk canlı yayınında açıklanan kredi faiz indirimleri ile ilgili değerlendirmelerde bulunan Prof. Dr. Sefer Şener şunları söyledi: "Ben önce kamu bankaları öncülüğünde faizlerin ineceğini söylemiştim. Ticari kredi faizleri yüzde 17 ile yüzde 19 aralığında. Bunun kısa vadeli ticari kredilerde ve konut ile taşıt kredilerinde yansıyacağını bekliyorduk. 1 milyona kadar olan kısımda 1.20’lik oran bu da yıllık 14.40’lara tekabül ediyor. Konut kredileri için de 1.29 bu da aşağı yukarı 15.40-16 aralığına denk geliyor. Kamu bankaları ilk adımı attı. Bazılarında 80 baz puan bazılarında 100 baz puan indirim oldu. Zaten amaç kredilerin aşağı çekilmesi olduğu için bu kamu bankaları öncülüğünde yapılıyor. Özel bankalar da 100 baz puan aşağıya çekecektir diye düşünüyorum.
Kamu otoritesinin dikkat etmesi gereken iyi niyetli olarak vatandaş konut alsın diye 100 baz puan aşağı çekiyorsunuz ancak ev fiyatlarında kat kat artışlar gerçekleşmiş. Devletin elinde ciddi imkanlar var. Merkez Bankası’nın kararından sonra bankalar da indirime gidiyor fakat vatandaş alacağı zaman yüzde 30-40 hatta 70’lere kadar konut fiyatlarında da artışlar gerçekleşiyor.
PİYASA İNDİRİMİ SATIN ALIYORDU
Dövizdeki yükselişin bir sebebi var aslında, bizim beklediğimiz gibi kamuoyunun bir beklentisi vardı. 100 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleşti. Aslında piyasa bunu satın alıyordu. Bundan sonra da devam etmesinin sebebi var. Merkez Bankası’nın faizi yüzde 15’e çekerken metinde yer alan dile şu söyleniyor. Faiz indiriminin aralık ayında devam edeceği algılandı.
Merkez Bankası kurdaki oynaklığın enflasyondaki artışın ana sebebi olarak arz kısmını gösteriyor. İşin boyutu finansal istikrar olarak değerlendiriliyor. O yüzden bu oynaklık gerçekleşiyor. Bizim toplumumuzun tasarruf anlayışı çok farklı durumdadır. Döviz ve altına yönelik tasarruf anlayışıdır. Bu durumda faizlerin yeniden düşeceği beklentisi oluşunca piyasalarda yukarı yönlü volatilite oluyor.
GERİ ÇEKİLME GÖRECEĞİZ
Evet kurda çok ciddi anlamda volatilite var fakat piyasada da çok ciddi anlamda alım satım yok. Merkez Bankası’nın iletişiminde herhangi bir şekilde tersine durum lanse edilse böyle bir durumda derinlik olmadığı için otomatik olarak kurların geri çekildiğini görebileceğiz.
Merkez Bankası aralık ayında da sınır kaldı diyor. Ana hedef burada cari açıkla ilgili olduğu söyleniyor. Merkez Bankası şunu da söylüyor arz kaynaklı kurlardaki artış ilk çeyreğe kadar devam edecek diyor. Dolayısıyla biz buradan şunu anlıyoruz evet aralıkta indirim yapılacak ancak bu beklenti gerçekleşirse söylendiği gibi mart itibarıyla sorunlar azalırsa bu durumda ilk çeyrekte de Merkez Bankası indirim yapabilir diyoruz.
ENFLASYONLA İLGİLİ VERİLERDE GEVŞEME VAR
Enflasyon ile ilgili verilerde gevşeme var ancak bu iş devam edecek gibi de gözüküyor. Merkez Bankası’nın iletişiminin piyasalara daha net verilmesi lazım. Faiz indiriminin artık politika olduğu ve hükümet tarafından desteklendiği piyasa tarafından anlaşıldı. Burada iş faiz indiriminden çıktı biraz daha kur tarafındaki oynaklığa odaklanmaya başlanıldı. Merkez Bankası’nın karar metinlerinde öngörülebilirliğe yer vermesi lazım.
Dövizde bir oynaklık var ama herkes döviz mi alıyor? Buradaki oynaklık piyasanın derinliği ile anlaşılıyor. Çok derin bir piyasa yapısı yok. O yüzden bu oynaklığı iyi mesajlar vererek yönetmemiz lazım.
ARALIKTA FAİZ İNDİRİMİ FİYATLANIYOR
Şu andan sonra kurda olan oynaklık tamamen geleceğe odaklıdır. Aralıkta faiz indiriminin beklendiği fiyatlanıyor. Merkez Bankası piyasaları öngörülebilir şekilde yönetmelidir. Enflasyon artıyor ancak bu sadece fiyat istikrarı ile ilgili değil arz cephesi ile ilgilidir diyor Merkez Bankası. O yüzden bu öngörülebilirliği net ortaya koymak lazım. Bu senaryo gerçekleşirse bu çok güzel olur. Eğer bu gerçekleşmezse o zaman biz faizde indirim yerine muhtemelen daha farklı enstrümanları da düşünüyor olabileceğiz. Bu da piyasalara olumlu yansır diye düşünüyorum.